Торпа завалили письмами и предложениями финансовой поддержки, чтобы испытать стратегию в казино. Торп отобрал двух кандидатов — мультимиллионеров из Нью-Йорка. В 1959 году Торп перешёл преподавать математику в MIT. Одновременно с научными исследованиями Торп получил ответы на интересовавшие его вопросы — как выиграть в рулетку и в блэкджек. В 1958 году Торп получил степень по математике в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе (UCLA) и начал преподавать. В аспирантуре он женился на Вивиан Синетар, она училась на отделении английской литературы.
- Главная причина — расследование против нескольких сотрудников принстонского отделения фонда, которые были замешаны в махинациях, неуплате налогов и мошенничестве.
- Если что, вся эта схема показана в фильме «Двадцать одно».
- Он решил, что сможет найти способ систематически выигрывать в блэкджек.
- Когда его учитель английского Джек Чессон приехал из Лас-Вегаса и сказал, что казино обыграть невозможно, Торп заявил, что однажды сделает это — и ему удалось.
- Поэтому Торп пожертвовал университету часть акций компании Berkshire Hathaway, проценты от которых следовало реинвестировать.
Второй хедж-фонд Ridgeline Partners: покупай дёшево, продавай дорого
Большую часть времени учёный проводил над стратегиями для выигрыша в рулетку и блэкджек, а не над научными проектами. Время было для меня ценнее, чем получение лишних денег. Мы с Вивиан хотели общаться с детьми, их семьями, путешествовать, читать и получать новые знания. То же происходит и с короткими продажами, сделки по которым прибавляют к обороту еще $1,08 млрд. Поскольку этот цикл повторяется двадцать пять раз в год, за год мы проводим сделок на $54 млрд, или 1,5 млрд акций. Потери нескольких тысяч долларов было достаточно, чтобы правильное управление рисками стало важной для меня темой на следующие пять с лишним десятков лет.
Торп и миллионеры против казино
Торп думал над тем, как выиграть в карточную игру блэкджек (или «двадцать одно») с 1958 года. Исследователь заметил, что даже опытные игроки не понимают математику, которая лежит в её основе. В своей книге он раскрыл формулу, по которой любой человек мог обыграть казино в блэкджек. После этого казино усилили слежку за игроками, а те стали объединяться в группы, чтобы повысить свои шансы. Если что, вся эта схема показана в фильме «Двадцать одно».
Встреча с Баффетом
Какие карты выбывают, а какие остаются, влияет на преимущество игрока или казино. Чтобы вывести выгодные для игрока закономерности, нужно просчитать миллионы карточных комбинаций. Если бы Торп делал это вручную, на калькуляторе, ему не хватило бы жизни. Но в MIT он мог использовать университетский IBM 704. Столетиями считалось, что обыграть казино, найти выигрышную стратегию, невозможно.
Что такое варранты и как на них заработать
В 1960 году наконец вывел оптимальную выигрышную стратегию — подсчёт десяток. Торп выяснил, что чем больше в колоде остается девяток, десяток (это также дамы, короли и валеты) и тузов, тем лучше для игрока. В 1960 году наконец вывел оптимальную выигрышную стратегию — подсчёт десяток. Выполнение расчетов для поиска стратегии выигрыша в блэкджек требовало тысячи лет работы вручную. Эдвард Торп написал программу еще на перфокартах(!) для поиска решения. Его расчеты показали, что игрок может получить преимущество перед казино в игре блэкджек, если будет считать карты и придерживаться простой стратегии.
Жизнь Торпа после фондов
Для меня блэкджек был игрой математики, а не везения. Когда его учитель английского Джек Чессон приехал из Лас-Вегаса и сказал, что казино обыграть невозможно, Торп заявил, что однажды сделает это — и ему удалось. Эд Торп закрыл свой фонд в 2002 году, потому что его доходность перестала отличаться от доходности других фондов. Он не стал обманывать своих инвесторов и признался, что активное развитие отрасли лишило его былых возможностей.
Поэтому Торп пожертвовал университету часть акций компании Berkshire Hathaway, проценты от которых следовало реинвестировать. У Торпа было условие — использовать деньги только для поддержки исследовательской работы профессора кафедры, и лишь 5% выделять на ненаучные расходы. Хотя он закончил работу в UCI в 1982 году, учёный продолжал принимать участие в жизни университета. В 2003 году он с женой Вивиан учредил кафедру и должность профессора математики на математическом факультете. Целью Торпа было привлечь выдающегося ученого на должность профессора и поддерживать его исследования. Но он не хотел просто передать средства, он хотел выстроить эффективную финансовую систему кафедры.
Киммел и Хэнд готовы были выделить банкролл — общий капитал для игры — в $100 тысяч. Он не хотел рисковать, потому что ещё не очень разбирался в игровом мире. Ранние достижения Торпа в теории вероятности и прогностическом анализе обеспечили основу его успешной работы на фондовом рынке.
Играть в казино, где Торпа уже узнавали, становилось опасно. Он решил сменить площадку своей деятельности и обратился к миру инвестиций. За 30 часов капитал игроков выросс $10 тысяч до $21 тысячи. Кроме того, отделение в Принстоне тратило большую часть времени на защиту в суде, и прибыль фонда за 1988 год составила всего 4%. Торп решил продолжить научную карьеру, потому что любил исследования и преподавание.
В первые два месяца работы PNP в 1969 году комиссия Торпа составила $5600 — больше университетской зарплаты. Риган в офисе в Нью-Йорке занимался покупкой и продажей ценных бумаг, налогами, учетом и документацией. Торп в Ньюпорт-Бич (в Калифорнии) сосредоточился на разработках и исследовании рынка. В это время Торп перевёлся на работу в Калифорнийский университет в Ирвайне (UCI). По дороге из Лас-Вегаса обратно в Лас-Крусес у игроков возникла проблема с тормозами в автомобиле.
Второй фонд Ridgeline Partners математик открыл в 1994 году с партнёром по прошлому фонду и другом Стивеном Мидзусава. Новый фонд работал по методу статистического арбитража, который Торп опробовал еще во времена PNP. Это стратегия сделок с конвертируемыми курсы трейдеров минск ценными бумагами, когда риски в достаточной мере нейтрализованы, а прибыль вероятна, а зачастую и гарантирована. Как и в блэкджеке, я мог оценить предполагаемую прибыль, представить возможный риск и решить, какую часть капитала следует поставить на карту.
В 1982 году Торп отказался от должности профессора в UCI. В первые два месяца работы PNP в 1969 году комиссия Торпа составила $5600 — больше университетской зарплаты. В это время Торп перевёлся на работу в Калифорнийский университет https://forexwiki.info/ в Ирвайне (UCI). Там профессор Шин Кассуф уже написал диссертацию о варрантах и даже зарабатывал на них деньги. По дороге из Лас-Вегаса обратно в Лас-Крусес у игроков возниклапроблема с тормозами в автомобиле.
О своей методике и результатах сделок они рассказали в книге «Обыграй рынок», которая вышла в 1967 году. Будучи человеком из мира науки, он считал, что научные открытия — всеобщее достояние. Торп и Кассуф вместе улучшили метод инвестирования в варранты. Они приблизительно определяли справедливую цену варрантов. В 1961 в газете The Boston Globe вышла статья о Торпе — математике, который знает, как выиграть в блэкджек. Торпа завалили письмами и предложениями финансовой поддержки, чтобы испытать стратегию в казино.